数说财报｜柳州银行：营收降3.81%，净利为何增三成

导语

营收在降，利润却在增。柳州银行日前披露的2026年半年度报告，呈现出这样一组反向变动：上半年该行营业收入22.33亿元，同比下降3.81%；归属于母公司股东的净利润4.49亿元，同比增长32.48%。

支撑这一增长的并不是收入端。报告期内该行营业支出同比下降10.61%，其中信用减值损失同比少提1.79亿元，占到营业支出全部减少额的89.52%。若维持上年同期的计提力度，按净利润口径测算，该行上半年净利润约为3.03亿元，较上年同期的3.40亿元下降10.89%——报表上的三成增幅，主要来自减值计提的减少。

营收少了8800万

利润表显示，上半年该行营业收入22.33亿元，同比减少0.88亿元。其中利息净收入19.48亿元、同比增长1.92%，是唯一实现正增长的主要项目。不过这一增长来自收支两端的不对称变动：利息收入42.44亿元、同比下降8.39%，利息支出22.96亿元、同比下降15.63%，支出降幅比收入降幅多出7.24个百分点。也就是说，净利息收入的增加由负债成本回落所带动，而非资产端收益改善。

其余收入项目多数回落。手续费及佣金净收入1.30亿元、同比下降11.28%；投资收益0.92亿元、同比下降66.45%，是拉低营业收入的主要项目，其在营业收入中的占比由上年同期的11.88%降至4.14%；其他收益221.03万元、同比下降79.66%；汇兑损益由上年同期的847.13万元转为-530.85万元。公允价值变动收益6308.32万元、同比增长83.13%，是当期为数不多的增项。受此影响，利息净收入占营业收入的比重由82.33%升至87.22%，收入结构对存贷业务的依赖度进一步提高。

三成净利从哪来

支出端的变化构成本期利润表的核心。上半年该行营业支出16.86亿元，同比减少2.00亿元、降幅10.61%。其中信用减值损失10.01亿元、同比减少1.79亿元、降幅15.17%，贡献了营业支出全部减少额的89.52%；业务及管理费6.55亿元、同比下降2.60%；税金及附加2983.58万元、同比下降10.47%。

以营业收入扣除业务及管理费、税金及附加计算，该行上半年拨备前利润为15.49亿元，较上年同期的16.16亿元下降4.17%。这一指标反映计提资产减值之前的经营成果，其回落与净利润32.41%的增幅方向相反；同一时期，业务及管理费占营业收入的比重也由28.95%微升至29.32%。在此基础上，营业利润5.47亿元、同比增长25.65%，利润总额5.48亿元、同比增长25.89%，净利润4.50亿元、同比增长32.41%。若维持上年同期的减值计提水平，按本期17.91%的实际所得税率测算，该行净利润约为3.03亿元，较上年同期的3.40亿元下降10.89%。

资本上行，不良1.61%

规模方面，截至6月末该行资产总计2670.43亿元、同比增长3.17%，负债总额2471.44亿元、同比增长3.12%，其中存款余额1809.58亿元；所有者权益198.99亿元、同比增长3.71%；贷款余额1711.54亿元，同比增加102.92亿元、增幅6.4%。

权益结构中，未分配利润30.01亿元、较年初增长19.08%，其他综合收益11.25亿元、较年初增长50.29%，一般风险准备27.30亿元、较年初增长1.44%，明显低于同期净利润32.41%的增速。其他综合收益的变动与债券估值相关，利润表显示，上半年其他综合收益税后净额为3.76亿元，上年同期为-4.35亿元，其中其他债权投资公允价值变动本期为3.68亿元、上年同期为-4.42亿元。受此带动，该行上半年综合收益总额由上年同期的-0.96亿元转为8.26亿元。

资本方面，6月末该行资本净额218.57亿元，较2025年末增长3.43%；风险加权资产1740.32亿元、增长0.73%，资本净额增速高出风险加权资产增速2.70个百分点。资本充足率12.56%、一级资本充足率11.38%、核心一级资本充足率10.51%，分别较2025年末上升0.33个百分点。截至6月末，该行不良资产率为1.61%，拨备覆盖率171.67%，贷款拨备率2.99%。

新帅上任与股东质押

柳州银行股份有限公司注册资本457215.77万元，法定代表人为林森。报告期内，林森出任该行董事长一事落地。

股权方面，广西国控资本运营集团有限责任公司为该行第一大股东，持股308353.92万股、占比67.44%。前十大股东中，柳州市龙建投资发展有限责任公司所持18000万股全部处于质押状态，广西柳州市东城投资开发集团有限公司所持10000万股亦全部质押，广西柳控科技有限公司质押16800万股，广西柳州钢铁集团有限公司质押10万股。