万亿规模罩不住合规罚单：浦银理财被罚没912.22万元

国家金融监督管理总局9月24日披露的行政处罚信息显示，浦银理财有限责任公司因关联方识别不全面、流动性风险指标不符合监管要求等主要违法违规行为，被罚没912.22万元；相关责任人员谈建人受到警告并处罚款6万元。作为浦发银行全资控股的理财子公司，浦银理财在管理规模站上1.5万亿元、上半年盈利稳增的同时，合规短板被监管点名。

处罚直指两大核心环节。行政处罚信息表显示，浦银理财的主要违法违规行为集中在两方面：一是关联方识别不全面，二是流动性风险指标不符合监管要求，处罚表述以"等"字收尾，意味着违规事项或并不止于此。"关联方识别不全面"指向公司治理与关联交易管理，"流动性风险指标不达标"则关乎产品端与资产端的期限匹配与兑付安全，二者均是理财公司稳健运营的核心环节。从金额看，这是浦银理财自2022年开业以来收到的一张较大额度监管罚单，反映出监管对理财公司合规经营的持续高压。

此次处罚并非孤例。近年来，金融监管部门对理财公司合规经营的查处力度明显加大，多家银行理财子公司曾因信息披露、底层资产、流动性管理等违规收到罚单。在理财行业回归"受人之托、代客理财"本源、监管持续整肃的背景下，合规管理已成为比规模扩张更受审视的考题。

而恰恰是这家被罚的公司，交出了一份颇为亮眼的业绩单。浦银理财成立于2022年1月，注册地位于上海自贸区银城路88号，注册资本50亿元，由上海浦东发展银行股份有限公司全额出资、持股100%，是该行大资管板块的核心平台。浦发银行2026年半年度报告显示，报告期末浦银理财产品规模15428.76亿元，较上年末的14650.84亿元增加777.92亿元、增长5.31%；净资产111.67亿元；报告期内实现营业收入14.27亿元、净利润9.85亿元。回溯2025年全年，浦银理财实现营业收入26.36亿元、净利润16.41亿元，产品规模14650.84亿元、净资产101.36亿元——上半年净利润已完成去年全年的六成。在银行理财净值波动加大、费率下行的行业环境下，这样的表现位居同业中上游。